ریسک ثابت یا حجم ثابت؟ چرا Fixed Lot می‌تواند گمراه‌کننده باشد
دو معامله با حجم یکسان الزاماً ریسک یکسان ندارند. اگر حد ضرر یکی ۲۰ پیپ و دیگری ۶۰ پیپ باشد، با فرض ارزش پیپ یکسان، زیان برنامه‌ریزی‌شده دومی سه برابر است. این تفاوت بین ثابت نگه‌داشتن حجم و ثابت نگه‌داشتن ریسک است.
چرا؟ چون حجم ثابت به معنی ریسک ثابت نیست.
فرض کن روی EURUSD دو معامله داری:
معامله اول:
حجم ۰.۱۰ لات
حد ضرر ۲۰ پیپ
معامله دوم:
حجم ۰.۱۰ لات
حد ضرر ۸۰ پیپ
اگر ارزش هر پیپ در این حجم تقریباً یک دلار باشد، ریسک معامله اول حدود ۲۰ دلار و معامله دوم حدود ۸۰ دلار است.
حجم یکی بوده، اما ریسک چهار برابر شده.
Fixed Lot چیست؟
در مدل Fixed Lot تو حجم معامله را ثابت نگه می‌داری و اجازه می‌دهی فاصله Stop ریسک دلاری را تعیین کند.
این روش ساده است، اما یک ایراد مهم دارد: ساختار بازار در هر معامله یکسان نیست. گاهی Stop منطقی ۱۵ پیپ است و گاهی ۷۰ پیپ. اگر Lot ثابت بماند، فشار مالی معامله‌ها یکسان نخواهد بود.
Fixed Risk چیست؟
در Fixed Risk اول مشخص می‌کنی حداکثر چقدر حاضری در معامله از دست بدهی. بعد با توجه به Stop، حجم را محاسبه می‌کنی.
مثلاً حساب ۱۰,۰۰۰ دلار و ریسک ۱٪:
ریسک مجاز = ۱۰۰ دلار
اگر Stop برابر ۲۰ پیپ باشد، حجم بیشتری می‌توانی داشته باشی.
اگر Stop برابر ۸۰ پیپ باشد، حجم باید کوچک‌تر شود.
در هر دو معامله، اگر Stop فعال شود، زیان برنامه‌ریزی‌شده نزدیک همان ۱۰۰ دلار باقی می‌ماند.
منطق حرفه‌ای این است:
بازار Stop را تعیین می‌کند، ریسک حجم را تعیین می‌کند.
نه اینکه اول حجم دلخواه انتخاب شود و بعد دنبال Stop مناسب بگردیم.
یک مثال روشن
فرض کن روی یک جفت‌ارز ارزش هر پیپ برای ۱ لات برابر ۱۰ دلار است.
ریسک مجاز: ۱۰۰ دلار
Stop: ۵۰ پیپ
حجم تقریبی:
۱۰۰ ÷ (۵۰ × ۱۰) = ۰.۲۰ لات
حالا معامله بعدی Stop برابر ۲۵ پیپ دارد:
۱۰۰ ÷ (۲۵ × ۱۰) = ۰.۴۰ لات
حجم دو برابر شده، ولی ریسک دلاری همان ۱۰۰ دلار است.
آیا Fixed Lot همیشه بد است؟
نه. در بعضی سیستم‌ها اگر Stop تقریباً ثابت، بازار ثابت و ساختار معامله یکسان باشد، Fixed Lot می‌تواند عملی باشد. اما اگر فاصله Stop تغییر جدی دارد، Fixed Lot ریسک پنهان ایجاد می‌کند.
خطر اصلی کجاست؟
وقتی معامله‌گر با حجم ثابت عادت می‌کند، معمولاً معامله‌ای با Stop بزرگ‌تر را همان‌طور می‌گیرد و متوجه نیست چند برابر بیشتر ریسک کرده. بعد یک ضرر غیرعادی می‌بیند و فکر می‌کند «بازار امروز بد بود»، در حالی که مشکل از سایز پوزیشن بوده.
برای حساب پراپ چه؟
در حساب‌های دارای Daily Loss و Max Drawdown، ریسک ثابت اهمیت بیشتری پیدا می‌کند. چون یک معامله با Stop بزرگ و Lot ثابت می‌تواند بخش زیادی از محدودیت روزانه را مصرف کند.
چه چیزی را قبل از هر ورود یادداشت کنیم؟
موجودی یا Equity فعلی
درصد یا مبلغ ریسک
فاصله Entry تا Stop
ارزش هر Pip یا Tick
حجم نهایی
ریسک تجمعی پوزیشن‌های باز
اگر این پنج عدد مشخص باشند، حجم دیگر یک تصمیم احساسی نیست.
Fixed Lot ساده است، اما ممکن است توهم ثبات بسازد. Fixed Risk باعث می‌شود اندازه پوزیشن با ساختار واقعی معامله تطبیق پیدا کند.
اگر Stop دو برابر شود، حجم باید تقریباً نصف شود تا ریسک ثابت بماند. همین اصل ساده یکی از پایه‌های مدیریت سرمایه حرفه‌ای است.
در اجرای واقعی به چه چیزی دقت کنی؟
عددهای این مطلب، مثال آموزشی‌اند؛ درصد ریسک مناسب همه افراد نیستند. حد ضرر معمولی اجرای دقیق در قیمت درخواستی را تضمین نمی‌کند و هزینه‌ها یا لغزش قیمت می‌توانند زیان واقعی را بیشتر کنند.
منابع برای بررسی بیشتر
این نوشته آموزشی است. مثال‌ها پیشنهاد خرید یا فروش یا تعیین ریسک مناسب شرایط مالی تو نیستند.
برگشت به مقاله‌ها ←