ریسک به ریوارد حرفه‌ای؛ چرا 1:2 همیشه جواب درست نیست؟
هدف دوبرابری به‌تنهایی مزیت معاملاتی نمی‌سازد. اگر خیلی کم به آن هدف برسی یا بیشتر وقت‌ها زود خارج شوی، نسبت روی کاغذ با نتیجه واقعی فرق دارد. در این مطلب، این تفاوت را با چند مثال عددی بررسی می‌کنیم.
Risk/Reward چیست؟
اگر در یک معامله حاضر باشی ۱ واحد ریسک کنی تا ۲ واحد سود بگیری، نسبت اسمی معامله 1:2 است.
مثلاً:
ریسک = ۵۰ دلار
هدف = ۱۰۰ دلار
این فقط شکل پرداخت معامله را نشان می‌دهد؛ نه احتمال موفقیت آن را.
چرا 1:2 به‌تنهایی کافی نیست؟
فرض کن سیستم A نسبت 1:2 دارد اما فقط ۲۵٪ معاملاتش برنده می‌شوند.
در ۱۰۰ معامله:
۲۵ برد × ۲R = +۵۰R
۷۵ باخت × ۱R = -۷۵R
نتیجه = -۲۵R
حالا سیستم B را ببین:
نسبت 1:1
Win Rate = ۶۰٪
۶۰ برد × ۱R = +۶۰R
۴۰ باخت × ۱R = -۴۰R
نتیجه = +۲۰R
پس نسبت بزرگ‌تر الزاماً سیستم بهتر نیست.
Break-even نرخ برد
برای هر Risk/Reward یک نرخ برد سربه‌سر وجود دارد.
در 1:1 تقریباً بالای ۵۰٪ نیاز داری.
در 1:2 حدود ۳۳٪.
در 1:3 حدود ۲۵٪.
البته قبل از هزینه‌های معامله و لغزش قیمت.
مشکل هدف‌های دور
گاهی معامله‌گر فقط برای اینکه R:R روی کاغذ 1:3 شود، Target را جایی می‌گذارد که بازار احتمال کمی برای رسیدن به آن دارد. نتیجه این است که چند بار قیمت نزدیک هدف می‌رود، برمی‌گردد و معامله‌ای که می‌توانست سود معقول بدهد به Stop ختم می‌شود.
Reward باید از ساختار بازار بیاید
Target باید با Resistance، Support، Liquidity، Volatility و ساختار حرکت سازگار باشد. اگر بازار برای ۳R فضای منطقی ندارد، نوشتن ۳R در پلن چیزی را عوض نمی‌کند.
مثال
Entry: 1.1000
Stop: 1.0975
ریسک: ۲۵ پیپ
مقاومت معتبر بعدی: 1.1040
Reward ساختاری: ۴۰ پیپ
R:R واقعی ساختاری حدود 1:1.6 است.
اگر صرفاً برای رسیدن به 1:2 هدف را روی 1.1050 بگذاری، باید دلیل بازارمحور برای آن داشته باشی.
R:R تحقق‌یافته مهم‌تر از R:R برنامه‌ریزی‌شده است
شاید روی کاغذ همیشه 1:2 برنامه‌ریزی کنی، اما اگر اغلب در +0.8R از معامله خارج شوی، داده واقعی سیستم چیز دیگری می‌گوید.
برای همین ژورنال باید Planned R و Realized R را جدا ثبت کند.
Partial Take Profit چه اثری دارد؟
خروج پله‌ای می‌تواند میانگین Reward را تغییر دهد. مثلاً نصف پوزیشن روی 1R بسته شود و نصف دیگر روی 3R؛ در صورت رسیدن کامل، میانگین خروج 2R است. اما اگر بخش دوم به Break-even برگردد، خروج کل شاید فقط 0.5R شود.
پس برای قضاوت سیستم باید میانگین واقعی خروج‌ها را ببینی.
چه چیزی کنار R:R بررسی شود؟
نرخ برد
Expectancy
میانگین برد
میانگین باخت
هزینه معامله
لغزش قیمت
تعداد معاملات
کیفیت اجرای قوانین
1:2 معیار بدی نیست، اما قانون مطلق نیست. هدف اصلی این است که ترکیب نرخ برد و اندازه برد و باخت در یک نمونه آماری معنی‌دار، Expectancy مثبت بسازد.
به‌جای اینکه هر معامله را مجبور کنی یک نسبت خاص داشته باشد، اجازه بده ساختار بازار Reward ممکن را مشخص کند و بعد ببین آیا این ستاپ با قوانین سیستم تو همخوانی دارد یا نه.
این نوشته آموزشی است. مثال‌ها پیشنهاد خرید یا فروش یا تعیین ریسک مناسب شرایط مالی تو نیستند.
برگشت به مقاله‌ها ←